DESCRIPTORES

Situaciones de incumplimiento de los supuestos básicos del Modelo de Regresión Lineal General. Modelo de regresión lineal generalizado. Modelos de regresión dinámicos.



Objetivos:



Este curso es una continuación de Introducción a la Econometría. En él se analizan los distintos problemas, que surgen a la hora de especificar y estimar un modelo econométrico, derivados de la violación de alguno de los supuestos básicos del MLRG: heterocedasticidad, autocorrelación, regresores estocásticos y modelos dinámicos. Se proponen distintos contrastes para la detección de estos problemas y se estudian en cada caso los métodos de estimación más adecuados, alternativos al de Mínimos Cuadrados Ordinarios.

Competencias específicas:



1. Comprender el significado y relevancia de cada uno de los supuestos empleados en la especificación de un modelo econométrico para emplear supuestos realistas de acuerdo a las circunstancias del fenómeno económico que se desea analizar.

2. Diferenciar entre los distintos métodos de estimación, para usar el más adecuado, de acuerdo a las características de las variables económicas bajo estudio.

3. Identificar las fuentes estadísticas pertinentes a fin de ser capaz de buscar y organizar de manera sistemática los datos económicos disponibles relevantes para explicar un cierto fenómeno económico.

4. Utilizar con soltura software econométrico para analizar relaciones entre variables económicas (GRETL).

5. Interpretar adecuadamente los resultados obtenidos con el fin de elaborar informes coherentes sobre el comportamiento de los datos económicos analizados.





Competencias transversales :



1. Saber buscar, analizar y sintetizar información procedente de diversas fuentes con capacidad crítica para emitir juicios razonados sobre temas relevantes de índole económica, social o científica (G004 DEL GRADO).

2. Elaborar informes y transmitir ideas sobre cualquier materia económica, con claridad y coherencia, a un público tanto especializado como no especializado, haciendo uso de la competencia idiomática requerida en cada caso (G006 DEL GRADO).

3. Saber integrarse en grupos de trabajo multidisciplinares, desarrollando las habilidades requeridas para cada situación: trabajo en equipo, liderazgo, iniciativa, creatividad, o toma de decisiones (G005 DEL GRADO).

1. Generalización del Modelo de Regresión Lineal.

Repaso de conceptos básicos y teoría asintótica. Modelo de regresión con perturbaciones no esféricas. Propiedades de los estimadores de MCO. Método de Mínimos Cuadrados Generalizados (MCG). Método de Mínimos Cuadrados Generalizados Factibles (MCGF).



2. Heterocedasticidad.

Especificación y causas. Estructuras de heterocedasticidad. Contrastes de heterocedasticidad. MCG o MCP: Mínimos Cuadrados Generalizados o Ponderados. MCGF: Especificación de un modelo para la heterocedasticidad. MCO: Estimador robusto de la matriz de varianzas y covarianzas.



3. Autocorrelación.

Especificación y causas. Estructuras de autocorrelación. Contrastes de autocorrelación. MCG: Mínimos Cuadrados Geneneralizados. MCGF: Mínimos Cuadrados Generalizados Factibles: Método de Cochrane-Orcutt. MCO: Estimador robusto de la matriz de varianzas y covarianzas.



4. Regresores Estocásticos y Modelos Dinámicos.

Errores en variables y variables latentes: Propiedades del estimador MCO. Variable endógena retardada: Propiedades del estimador MCO. Método de Variables Instrumentales (VI). Contraste de Hausman. Modelos con retardos de variables exógenas.

La metodología docente se basará en tres tipos de sesiones lectivas: clases magistrales en las que se desarrollarán los distintos temas del programa del curso, explicando los conceptos e ilustrándolos con ejemplos, clases prácticas donde se realizarán ejercicios y problemas para afianzar los conceptos del curso y seminarios.



Plataforma de apoyo a la docencia: Existe un curso virtual de apoyo a la asignatura creado con la plataforma de apoyo docente Egela. En él se encuentran a disposición de los alumnos los materiales didácticos utilizados a lo largo del curso. Material didáctico: notas de clase y documentos a disposición del alumno en la página web de la asignatura.



Trabajo escritos: Los ejercicios prácticos serán proporcionados y discutidos en las clases. Los estudiantes pueden ser requeridos a entregar respuestas escritas a problemas tanto directamente como a través de la plataforma virtual de apoyo docente. Igualmente, se podrá valorar la participación en clase y la realización de trabajos en grupo.

• Sistema de Evaluación Final
• Herramientas y porcentajes de calificación:
  • Prueba escrita a desarrollar (%): 70
  • Realización de prácticas (ejercicios, casos o problemas) (%): 30

Las competencias serán evaluadas mediante un proceso de evaluación contínua y la calificación final será obtenida de la forma siguiente:



- Examen final escrito: 70% ;

- Ejecución y presentación de ejercicios individuales y/o en grupo: 30%. Uno de los ejercicios se realizará en aula de informática, pudiendo tener los alumnos como ayuda las notas de clase.



En el examen final, es necesario obtener una puntuación mínima de 4 puntos de 10, para acceder a la evaluación continua.



Además, el profesor podrá valorar la participación activa y positiva del alumno, incluida la asistencia a clase.



Los alumnos que no sigan la evaluación continua serán evaluados mediante una prueba final que valore todas las competencias de la asignatura.



El alumno que desee ser evaluado mediante el sistema de evaluación final deberá presentar por escrito al profesorado responsable de la asignatura la renuncia a la evaluación continua en las 9 primeras semanas del curso.



En segunda convocatoria y posteriores, el alumno se presenta al 100% de la nota mediante la prueba final.



La no presentación del alumno a la prueba final supondrá la renuncia automática a la convocatoria correspondiente y la calificación de no presentado.



La evaluación será preferentemente presencial. Si ésta no resultase posible, el examen final se realizará utilizando los servicios disponibles en Egela. El alumno tendrá un tiempo limitado para bajarse de Egela el formulario del examen final y subir la solución a dicha plataforma (preferentemente en pdf y en cualquier caso en formato perfectamente legible para posibilitar su evaluación). La realización de este examen es individual, por lo que en aras de garantizar su cumplimiento, el equipo docente de la asignatura podrá solicitar una prueba oral de comprobación de las respuestas tras la corrección del examen y mediante conversación individualizada con el alumno.

Evaluación mediante prueba escrita final.



La evaluación será preferentemente presencial. Si ésta no resultase posible, el examen final se realizará utilizando los servicios disponibles en Egela. El alumno tendrá un tiempo limitado para bajarse de Egela el formulario del examen final y subir la solución a dicha plataforma (preferentemente en pdf y en cualquier caso en formato perfectamente legible para posibilitar su evaluación). La realización de este examen es individual, por lo que en aras de garantizar su cumplimiento, el equipo docente de la asignatura podrá solicitar una prueba oral de comprobación de las respuestas tras la corrección del examen y mediante conversación individualizada con el alumno.

Software: GRETL

1. en castellano: http://gretl.sourceforge.net/gretl_espanol.html

2. en inglés: http://gretl.sourceforge.net/

Bibliografía básica

Alonso, A.; Fernández, J. y Gallastegui, I. (2004), Econometría, Prentice-Hall (Pearson); ISBN: 84-205-4460-4.

Gujarati, D. (2010), Econometría, ed. McGraw-Hill, 5ª edición.

Ramanathan, R. (2002), Introductory Econometrics with applications, South-Western, 5th edition.

Wooldridge, J.M. (2003), Introductory Econometrics: A modern Approach, South-Western, 2nd edition.





Ejercicios:



Alonso, A., Fernández, J., Gallastegui, I., (2004), Econometría, Appendices, Prentice-Hall (Pearson).

Fernández, A., González, P., Regúlez, M., Moral, P., Esteban, V. (2005), Ejercicios de Econometría, ed. McGraw-Hill, 2 ª edición.

Ramanathan, R. (2002) Instructor’s Manual to accompany, del libro Introductory Econometrics with applications, ed. South-Western, 5th edition, Harcourt College Publishers.

Wooldridge, J.M. (2003), Student Solutions Manual, del libro Introductory Econometrics: A modern Approach, ed. South-Western, 2nd edition.

Recopilación de ejercicios recomendados y exámenes de Econometría. Departamento de Economía Aplicada III (Econometría y Estadística). Disponible en Lankopi y/o Moodle.

Bibliografía de profundización

Greene, W. (1998), Análisis Econométrico, ed. Prentice Hall, 3ª edition.
Johnston, J. y Dinardo, J (2001). Métodos de Econometría. Ed. Vicens-Vives.
Maddala (1996), Introducción a la Econometría, ed. Pearson: Prentice Hall.
Novales, A. (1993), Econometría, ed. McGraw-Hill, 2ª edición.
Pindyck, R.S. y Rubinfeld, D.L. (1998), Econometric Models and Economic Forecast, ed. McGraw-Hill, 4ª edición.

Revistas

Revistas:
1. http://www.revecap.com. “Economía Aplicada” errebista
2. http://www.revistaestudiosregionales.com. Estudios Regionales
3. http://www.springer.com/economics/journal/13209 SERIEs - Journal of the Spanish Economic Association
4. http://www1.euskadi.net/ekonomiaz. Ekonomiaz
5. Computational Economics
6. Econometrica
7. Econometric Reviews
8. Econometric Theory
9. Empirical Economics Journal
10. International Journal of Forecasting
11. Journal of Applied Econometrics
12. Journal of Business and Economic Statistics
13. Journal of Econometrics
14. Journal of Economic Dynamics and Control
15. Journal of Forecasting
16. Oxford Bulletin of Economics and Statistics
17. Review of Economics and Statistics
18. Review of Economic Studies
19. Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics

Direcciones web

Software:

http://gretl.sourceforge.net.

Entidades:
1. http://www.eustat.es. EUSTAT
2. http://www.ogasun.ejgv.euskadi.net. Departamento de Economía y Hacienda. Gobierno Vasco. Bases de datos: Ikerbide, Udalmap, …
3. http://www.ine.es. INE
4. http://www.meh.es Ministerio de Economía y Hacienda
5. http://www.bde.es. Banco de España
6. http://ec.europa.eu/eurostat. EUROSTAT
7. http://www.oecd.org OECD
8. http://www.imf.org. Fondo Monetario Internacional
9. http://www.worldbank.org. Banco Mundial
10. http://www.bolsamadrid.es Bolsa de Madrid
11. http://www.ecb.int/ Banco Central Europeo

Datos:
1. http://www.nber.org/data_index.html
2. http://www.estadief.minhac.es/
3. http://fisher.osu.edu/fin/osudown.htm
4. http://econ.queensu.ca/jae/
5. http://www.psidonline.isr.umich.edu/data/
6. http://www.census.gov/