El objetivo de esta asignatura es dotar al alumnado de la mínima capacidad para leer e interpretar la situación económica-financiera de una empresa a través del conocimiento de su pasado, conocimiento que permitirá explicar las causas y efectos que han conducido a su situación actual, así como en la medida de lo posible, prever el futuro.

Así pues, se trata que el alumnado no vea los Estados contables únicamente como el resultado de registrar y valorar las operaciones a lo largo de un periodo determinado, sino que descubra que los mismos sirven efectivamente para informar a los diferentes usuarios, tal y como se les ha recordado continuamente en la enseñanza de las asignaturas de contabilidad.

En la asignatura se presentan los conceptos fundamentales utilizados en el análisis de la compañía, a través de la información suministrada por sus Estados Contables en sus distintas facetas, esto es, desde un punto de vista estructural, financiero y económico.



Con esta asignatura se pretende entender la contabilidad como lenguaje especializado del mundo económico empresarial, puesto que en el ejercicio de su profesión mantendrán relaciones con la empresa ya sea como trabajadores de la misma, como representantes del colectivo de trabajadores, como responsables de la gestión del área de Recursos Humanos o como asesores externos. Se convertirán, por tanto, en posibles usuarios de la información contable, y necesitaran tener conocimientos básicos de análisis para la toma de decisiones.



Para poder analizar la información contable primero es necesario conocer mínimamente los conceptos y las técnicas de elaboración de la misma, lo que se habrá realizado en 2º curso con las asignaturas de “Introducción a la Contabilidad” y “Contabilidad Financiera” todas ellas impartidas por el Departamento de Economía Financiera I.

COMPETENCIAS

Competencia/s transversal/es de titulación:

Comunicar, transmitir y relacionarse adecuadamente (eficazmente) de forma oral en el lenguaje técnico propio de la titulación.



Competencia/s específica/s de titulación:

Gestionar y asesorar, de modo eficaz, en cuestiones relativas a fiscalidad y contabilidad

Competencia/s específica/s asignatura:

1. Manejar los principales instrumentos de análisis de la información contenida en los estados financieros para realizar un acertado diagnóstico de la realidad empresarial.

2. Analizar e interpretar las Cuentas Anuales, utilizando las técnicas adecuadas, incidiendo en el análisis de la situación económica financiera y en el estudio de la rentabilidad.

3. Emitir un diagnóstico básico sobre la liquidez, la solvencia, las garantías y el potencial de crecimiento del negocio y evaluar la rentabilidad obtenida por la empresa.



RESULTADOS DE APRENDIZAJE



1. Aplica a las cuentas reales de una empresa, de forma cooperativa, los instrumentos de análisis necesarios para obtener variables más significativas que ayuden a la interpretación de la información.



2. Interpreta, de forma cooperativa, las Cuentas Anuales de la empresa real mediante el análisis patrimonial, financiero y económico de la información.



3. Emite unas conclusiones, de forma cooperativa, sobre la situación de la empresa real, en aspectos como la solvencia, la rentabilidad o la capacidad de crecimiento del negocio.



4. Expone de forma adecuada el análisis de las cuentas de la empresa real en el lenguaje propio de la asignatura.

Denominación de temas y apartados

Tema 1: LA COMUNICACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

1.1 Introducción

1.2 Las Cuentas Anuales

1.3 El Informe de Gestión

1.4 El Informe de Auditoría

1.5 Formulación, Aprobación y Depósito de las Cuentas Anuales



Tema 2: INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS CONTABLE

2.1 Concepto

2.2 Tipos de Análisis

2.3 Metodología e Instrumentos de Análisis



Tema 3: ANÁLISIS ESTRUCTURAL O PATRIMONIAL

3.1 El Balance de Situación Reclasificado

3.2. Objetivos del Análisis Patrimonial

3.3. Instrumentos utilizados en el Análisis Patrimonial.



Tema 4: ANÁLISIS FINANCIERO: EL FONDO DE ROTACIÓN, LAS NECESIDADES DEL FONDO DE ROTACIÓN Y LOS PERIODOS MEDIOS

4.1. Objetivos del Análisis Financiero

4.2. Los Ciclos de la Actividad Económica

4.3. El Equilibrio Financiero Mínimo

4.4. El Fondo de Rotación: Concepto, Cálculo y Control

4.5. Las Necesidades del Fondo de Rotación

4.6. Rotaciones y periodos medios



Tema 5: ANÁLISIS FINANCIERO POR RATIOS

5.1. Análisis de la Solvencia y Liquidez a C/P

5.2. Análisis Financiero a L/P: Solvencia, Autonomía y Capacidad de Expansión.



Tema 6: ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS

6.1. Análisis estructural y de Tendencias

6.2. El Margen Bruto Comercial



Tema 7: ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD

7.1. La Rentabilidad Económica

7.2. Análisis de la Rentabilidad Financiera, del Endeudamiento y de la Palanca Financiera

La asignatura Análisis de Estados Financieros tiene 6 créditos ECTS, lo que supone 150 horas de trabajo del alumnado. Las tareas a realizar por el alumnado serán las siguientes:

Presenciales: 60 Horas

Asistencia a clases expositivas teórico prácticas: 60 horas presenciales que se distribuyen en 37,5 horas teóricas, 7,5 horas de prácticas de aula, y 15 horas de prácticas de ordinador.

Clases teóricas: se realizará la exposición teórica y participativa de los aspectos fundamentales de los distintos temas del programa, así como la resolución de ejemplos sencillos para su comprensión.

Clases prácticas de aula: dadas las Cuentas Anuales de una empresa real aplicaremos los conocimientos adquiridos en las clases teóricas para realizar un diagnóstico de la situación económico-financiera de dicha empresa.

Clases prácticas de ordenador:Realizaran en el aula informatica, y en grupos de 2 o 3 personas, el trabajo consistente en analizar las Cuentas Anuales de una empresa real, del mismo modo que se ha ido realizando en el aula con el análisis de las CCAA dadas.

No presenciales: 90 Horas

El/la alumno/a deberá estudiar los materiales entregados junto con las actividades realizadas en el aula, de forma que se consoliden las competencias de cada tema.

A la vez deberá ir realizando un trabajo en grupos de dos personas, consistente en aplicar los conocimientos adquiridos a la información contable de una empresa real y realizar el análisis en todas las áreas (patrimonial, financiera, económica). Una parte muy importante del trabajo se realizara en el aula informática y otra fuera del aula.

El alumnado podrá consultar con la profesora, en las horas de tutoría, todas las dudas y problemas que les vayan surgiendo.

• Sistema de Evaluación Final
• Herramientas y porcentajes de calificación:
  • Prueba tipo test (%): 20
  • Defensa oral (%): 30
  • Trabajos en equipo (resolución de problemas, diseño de proyectos) (%): 50

El alumnado que acceda al sistema de evaluación continua deberá realizar las siguientes tareas evaluables:



1. Superar un control tipo test de conocimientos mínimos que tiene un valor del 20% en la calificación final.

2. Presentar un trabajo en grupo de 2 o 3 personas que consistirá en el análisis económico financiero de una empresa real. El trabajo escrito supondrá el 50% de la calificación.

3. Posteriormente este trabajo deberá ser expuesto ante la profesora y el resto de compañeros/as y tendrá un valor del 30% en la calificación final.



Aquellas personas que suspendan la prueba tipo test deberan presentarse en la convocatoria ordinaria a una prueba similar (aún habiendo superado el resto de tareas).



Sí el trabajo escrito en grupo está suspendido, se deberá acudir a la convocatoria ordinaria y realizar el examen práctico.



Aunque la nota de la exposición del trabajo es única para todos/as, si alguna persona del grupo no se presenta a la exposición oral, o aún presentándose, su valoración es deficiente, deberá presentarse a la convocatoria ordinaria y realizar el exámen práctico.



Por lo tanto, las personas en evaluación continua que no superen alguna de las partes (test, trabajo o exposición) se presentaran a la convocatoria ordinaria únicamente con las partes suspendidas.



El exámen ordinario, constara de una prueba tipo test teórica (20% de la calificación) y una prueba práctica (80%, en el que se deberán analizar los datos de una empresa, según los conceptos impartidos en el aula.



Para renunciar a la prueba final basta con no presentarse al examen.



Las directrices de evaluación en esta asignatura se basan en la "Normativa reguladora de la Evaluación del alumnado en las titulaciones oficiales de Grado" y el "Protocolo sobre ética académica y prevención de las prácticas deshonestas o fraudulentas en las pruebas de evaluación y en los trabajos académicos en la UPV/EHU".

Durante el desarrollo de las pruebas de evaluación quedará prohibida la utilización de libros, notas o apuntes, así como de aparatos o dispositivos telefónicos, electrónicos, informáticos, o de otro tipo, por parte del alumnado, salvo que el equipo docente autorice el uso concreto de ciertos dispositivos o material docente. Ante cualquier caso de práctica deshonesta o fraudulenta se procederá aplicando lo dispuesto en el protocolo sobre ética académica y prevención de las prácticas deshonestas o fraudulentas en las pruebas de evaluación y en los trabajos académicos en la UPV/EHU.

Las personas que han estado en evaluación continua y hayan suspendido alguna de las partes (prueba tipo test,trabajo o exposición) podrán presentarse a la parte pendiente de superar (teoría o práctica)



El exámen extraordinario, constara de una prueba tipo test teórica (20% de la calificación) y una prueba práctica (80%) en el que se deberán analizar los datos de una empresa según los conceptos y la práctica impartida en el aula.



Para renunciar al examen extraordinario basta con no presentarse a la prueba.

El/la profesor/a:
Pizarra, Transparencias
El/la alumno/a:
Teoría y supuestos prácticos
Notas que se toman en el aula

Bibliografía básica

Material elaborado por la profesora de la asignatura

Bibliografía de profundización

ESTADOS CONTABLES: ELABORACIÓN, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN. Archel Domech, P.; Lizarraga, Fermín y Sánchez, Santiago Ed. Pirámide, 2008.
ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES (COMENTARIOS Y EJERCICIOS). Fco Javier Martínez García. Ed. Pirámide.
ANALISIS DE LA EMPRESA A TRAVES DE SU INFORMACION ECONÓMICO-FINANCIERA: FUNDAMENTOS TEÓRICOS Y APLICACIONES. Julián González Pascual. Ed. Pirámide.
ANALISIS DE LA EMPRESA A TRAVES DE SU INFORMACION ECONÓMICO-FINANCIERA: APLICACIONES PRÁCTICAS. Julián González Pascual. Ed. Pirámide.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS, PLANIFICACIÓN Y CONTROL (COMENTARIOS Y CASOS PRÁCTICOS) Francisco Esteo Sánchez. Ed Centro de Estudios Financieros.

Revistas

Revista Española de Financiación y Contabilidad: http://www.aeca.es/pub/refc/refc.htm

Revista Contable: http://www.revistacontable.wke.es/

Direcciones web

ORGANISMOS REGULADORES
Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas (ICAC): http://www.icac.mineco.es/
International Accounting Standards Board (IASB): http://www.iasb.org/
ASOCIACIONES ACADÉMICAS Y PROFESIONALES:
Asociación Española de Profesores Universitarios de Contabilidad (ASEPUC): http://www.asepuc.org/
Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA): http://www.aeca.es/
European Accounting Association (EAA): http://www.eaa-online.org/associations/eaa/index.asp

OTROS
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): http://www.cnmv.es/index.htm
Diario económico (Cinco dias): http://www.cincodias.com/
Glosario de términos contables: http://iasplus.deloitte.es/central.asp