Descripción y contextualización de la asignatura

El objetivo general es conocer los fundamentos de la gestión y evaluación de carteras de activos financieros, tanto de renta fija como de renta variable, haciendo especial hincapié en el concepto de diversificación. Para ello, esta asignatura pretende establecer los fundamentos de la valoración de los activos financieros, identificar y medir adecuadamente la rentabilidad y riesgo de éstos, conocer los principales modelos de gestión de carteras y su aplicabilidad, y analizar los instrumentos de inversión de estos activos en el mercado.

Se requieren para el correcto desarrollo de la asignatura conocimientos previos básicos de estadística y matemáticas financieras.

Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia

La finalidad del sistema de evaluación es doble: por un lado contribuir a la labor formativa del alumno; por otro lado acreditar o certificar si se han logrado los objetivos marcados al inicio del curso.

Tratando de cumplir estas finalidades la presencia en el aula es considerada un pilar importante para poder asimilar los contenidos de forma adecuada y se ajusta a los objetivos propuestos. Así mismo, a medida que vayan realizando los casos propuestos para cada uno de los temas se realizará un seguimiento y evaluación de los resultados. Por último, dada la complejidad conceptual de los temas tratados, se realizará un examen final escrito.

Para superar la asignatura la asistencia mínima a clase ha de ser de un 75%.

Convocatoria extraordinaria: orientaciones y renuncia

Similar a la Convocatoria Ordinaria

Temario

Tema 1: Gestión de carteras de activos financieros

Tema 2: Instituciones de inversión colectiva: fondos de inversión y sociedades de inversión

Tema 3: Planes de pensiones y fondos de pensiones

Tema 4: Entidades de Previsión Social Voluntaria

Bibliografía

Bibliografía básica

Corbatón, J.A., Cani, S, Cardona, X., González, F. (2016): Gestión Patrimonial Avanzada. Planificación patrimonial, Pirámide, Madrid.

De La Peña, J. Iñaki (2000). Planes de Previsión Social.: Editorial Pirámide (Grupo Anaya), Madrid.

Fabozzi, F.J. (2009): Bonds markets, analysis and strategies. Pearson Education Limited, Londres.

Ferrado, M., Gómez, A.R., Lassala, C., Piñol, J.A., Reig, A. (2005): Teoría de la Financiación I. Modelos CAPM, APT y Aplicaciones, Ediciones Pirámide, Madrid.

Ferruz Agudo, L., Sarto Marzal, J.L. y Portillo Tarragona, M.P. (2015): Dirección financiera del riesgo de interés. Pirámide, Madrid.

Martínez Abascal, E. y Guasch Ruiz, J. (2002): Gestión de carteras de renta fija. Mc Graw Hill, Madrid.

Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones.

Sharpe, W. F. (1974): Teoría de Cartera y del Mercado de Capitales, Ediciones Deusto, Bilbao.

Vallejo Alonso, B. y Solórzano García, M. (2013): Gestion de Patrimonial y Banca Privada, Pirámide, Madrid.

Bibliografía de profundización

Bierwag, G.O. (1987): Análisis de la duración. Alianza Economía y Finanzas. Madrid.



Castilla, M. (2003): Titulización de créditos. Civitas, Madrid.



Córdoba Bueno, M. (2003): Análisis financiero. Renta fija: fundamentos y operaciones. Paraninfo Thomson, Madrid.



Farrell, J.L. (1983): Guide to portfolio Management, McGraw Hill, Londres.



Fundación de Estudios Financieros (2008). Instrumentos financieros para la jubilación, Papeles de la Fundación, Fundación de Estudios Financieros.



Grinold, R.C. y Khan, R.N. (1995): Active Portfolio Management. Quantitative Theory and Applications, Irwin, Chicago.



ICEA (1997). Teoría General del Seguro. Asociación ICEA. Madrid.



Kritzman, M.P. (1990): Asset Allocation for Institutional Portfolios, Irwin, Illinois.



Meneu, V., Navarro, E. y Barreira, M. T. (1992): Análisis y Gestión del Riesgo de Interés. Ariel, Barcelona.

Enlaces

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones: www.dgsfp.mineco.es



Banco de España: www.bde.es



CFA Institute: http://www.cfainstitute.org/



Federación de Entidades de Previsión Social Voluntarias de Euskadi: http://www.epsv.org/noflash.php



Departamento de Trabajo, Justicia y Seguridad Social del Gobierno Vasco: http://www.juslan.ejgv.euskadi.net/r45-476/es/contenidos/informacion/6175/es_2283/es_12148.html



INVERCO: www.inverco.es



Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): www.bde.es