Descripción y contextualización de la asignatura

Econometría es una asignatura obligatoria del Máster interuniversitario en Economía: Instrumentos del Análisis Económico. Se imparte en las primeras siete semanas de curso, de forma simultánea y coordinada en las tres universidades que ofrecen este programa. El objetivo de esta asignatura es proporcionar al alumnado del master una base econométrica común suficiente para poder seguir con aprovechamiento el resto de las asignaturas optativas que cada estudiante elija.



El trabajo que se desarrolla en esta asignatura permite a los y las estudiantes utilizar el modelo de regresión lineal para analizar el comportamiento de variables económicas de interés a partir de la información disponible, sean tanto datos de sección cruzada como de series temporales o paneles. Se estudiará en profundidad el modelo de regresión, haciendo especial hincapié en los estimadores alternativos que se utilizan en el caso de incumplimiento de los supuestos.



Para poder desarrollar la materia de Econometría adecuadamente son necesarios conocimientos previos de estadística descriptiva y de teoría de la probabilidad así como de inferencia estadística. Así mismo es necesario conocer el álgebra lineal y matricial a nivel básico.



El modelo de regresión lineal es un instrumento muy útil y necesario para el aprendizaje de asignaturas que requieran del análisis cuantitativo de modelos económicos para la toma de decisiones. En consecuencia, es de gran interés para profundizar en el área de técnicas cuantitativas mediante las asignaturas optativas que ofrece el programa así como para el desempeño profesional de un economista.



Además de las competencias básicas de la asignatura recogidas en la memoria de la titulación, a lo largo del curso se trabajan las siguientes Competencias Transversales:



CT1692 - Manejar las tecnologías de la información y comunicación en su desempeño profesional e investigador en el campo del análisis económico.

CT1702 - Planificar tareas, organizar recursos y gestionar de forma eficiente el tiempo.

CT1709 - Identificar y resolver problemas concretos desarrollando la capacidad de análisis y de síntesis.

CT1711 - Comunicarse de forma fluida, tanto de forma oral como escrita en castellano, así como leer, comprender y redactar textos en inglés.





Los resultados de Aprendizaje de esta asignatura, relacionados con las competencias específicas de la asignatura son:



- Aplicar la teoría económica para representar situaciones reales.

- Interpretar en términos económicos los resultados matemáticos de modelos formales.

- Saber buscar información en las distintas fuentes de datos microeconómicos y macroeconómicos relevantes para evaluar la situación económico tanto a nivel territorial como de los distintos mercados de interés: laboral, financiero, ...

- Comprender la lógica de la modelización econométrica para el análisis de datos de series temporales y de sección cruzada.

- Adquirir conocimientos sólidos de los métodos estadístico-econométricos modernos para la cuantificación de las relaciones económicas, el contraste de teorías y la predicción.

- Aplicar los métodos estadístico-econométricos para el análisis y evaluación de políticas económicas, tanto a nivel público como privado, local, nacional o internacional.

- Realizar trabajos empíricos, seleccionando los métodos estadístico-econométricos apropiados según la naturaleza de los datos y el problema a analizar y utilizando los programas informáticos especializados.

- Interpretar y transmitir los resultados de un análisis cuantitativo y elaborar informes.

Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia

La evaluación en la convocatoria ordinaria se realizará como sigue:



50% de la calificación: prueba escrita común a las tres universidades. Se llevará a cabo en la fecha fijada en el calendario oficial de exámenes y a la misma hora en las tres universidades.



50% de la calificación se obtendrá a partir de las tareas y exposiciones que se realizarán a lo largo del curso.



Para renunciar a la convocatoria ordinaria será suficiente con notificarselo al profesorado hasta una semana antes de la fecha oficial. Quedará reflejado en el acta como NO PRESENTADA / NO PRESENTADO



El profesorado de la asignatura se reserva el derecho de modificar el sistema de evaluación por causa de fuerza mayor. Cualquier cambio que se pueda producir se comunicará al alumnado en la plataforma eGela en tiempo y forma.

Convocatoria extraordinaria: orientaciones y renuncia

El sistema de evaluación de la segunda convocatoria de cada curso académico será, en todo

caso, un examen final que determinará el 100% de la calificación. En este examen se evaluarán todas las competencias y resultados de aprendizaje trabajado durante l periodo de docencia presencial de la asignatura. Esta prueba tendrá lugar en la fecha fijada en el calendario oficial de exámenes

y en ella no se permitirá el uso de teléfono móvil o dispositivos electrónicos, ni apuntes o libros.



Para renunciar a la convocatoria ordinaria será suficiente con notificarselo al profesorado hasta una semana antes de la fecha oficial. Quedará reflejado en el acta como NO PRESENTADA / NO PRESENTADO



El profesorado de la asignatura se reserva el derecho de modificar el sistema de evaluación por causa de fuerza mayor. Cualquier cambio que se pueda producir se comunicará al alumnado en la plataforma eGela en tiempo y forma.

Temario

Este curso cubre una amplia gama de métodos que se utilizan en la actualidad en la aplicación de las técnicas econométricas a los datos económicos o financieros. El desarrollo concreto de los contenidos es el que sigue.



Tema 1. Modelo de Regresión Lineal General. Especificación y estimación.



1.1. Especificación.

1.2. Estimación Mínimos Cuadrados Ordinarios.

1.3. Propiedades en muestras finitas de los estimadores MCO.



Caso práctico. Introducción a Gretl: análisis de datos y estimación MCO.

Referencias: Wooldridge (capítulos 2 a 3), Stock y Watson (capítulos 1, 4, 6)





Tema 2. Modelo de Regresión Lineal General. Inferencia.



2.1. Intervalos de confianza

2.2. Contrastes de hipótesis

2.4. Contrastes de especificación



Caso práctico. Variables explicativas cualitativas.

Referencias: Wooldridge (capítulos 4, 6, 7 y 9), Stock y Watson (capítulos 2, 5, 8 y 9)





Tema 3. Modelo de Regresión Lineal General. Inferencia asintótica



3.1. Propiedades asintóticas del estimador MCO

3.2. Estimador máximo-verosímil.

3.3. Contrastes de Wald, Razón de Verosimilitud y Multiplicador de Lagrange.



Caso práctico. Funciones de regresión no lineales

Referencias: Wooldridge (capítulo 5), Stock y Watson (capítulos 1 a 3)





Tema 4. Estimación por Mínimos Cuadrados Generalizados



4.1. Heterocedasticidad: Causas y consecuencias.

4.2. Inferencia robusta con MCO en presencia de heterocedasticidad.

4.3 Contrastes de heterocedasticidad: Breusch-Pagan, White y White (reducido)

4.4. Estimador de Mínimos Cuadrados Generalizados.



Caso práctico. Estudio empírico: ``A mayor educación, mayor salario’’

Referencias: Wooldridge (capítulo 8)





Tema 5. Datos de series temporales



5.1. Características de las series temporales

5.2. Estacionariedad.

5.3. Detección de raíces unitarias: contraste de Dickey-Fuller aumentado.



Caso práctico. Análisis de la estacionariedad.

Referencias: Wooldridge (capítulos 10 y 11), Stock y Watson (capítulos 14 )





Tema 6. Regresión con datos de series temporales



6.1. Efectos dinámicos

6.2. Regresión con datos de series temporales: tendencias deterministas vs tendencias estocásticas.

6.3. Autocorrelación: causas, consecuencias y contrastes de Durbin-Watson y Breusch-Godfrey



Caso práctico. Estudio empírico: El consumo de gasolina.

Referencias: Wooldridge (capítulos 10, 11 y 12), Stock y Watson (capítulos 14 y 15)





Tema 7. Datos de panel



7.1. Modelización: Efectos fijos y aleatorios.

7.2. Estimadores para datos de panel.

7.3. Contrastes básicos. Test de Hausman



Caso práctico. Estudio empírico: Determinación de salarios

Referencias: Wooldridge (capítulos 13 y 14), Stock y Watson (capítulo 10)

Bibliografía

Materiales de uso obligatorio

Plataforma de apoyo a la docencia eGela







Software econométrico Gretl

Bibliografía básica

Stock, James y Mark Watson (2003). Introduction to Econometrics. Ed. Pearson Education.



Wooldridge, J.M. (2003). Introducción a la Econometría. Ed. Thomson Learning. 2ª edición.

Bibliografía de profundización

Berndt, E. (1990). The Practice of Econometrics. Classic and contemporary. Addison-Wesley.







Greene, W.H. (2003). Econometric Analysis. Ed. Prentice Hall, 5ª edición.







Fernández, A., P. González, M. Regúlez, P. Moral y V. Esteban (2005). Ejercicios de Econometría. Ed. McGraw-Hill.







Heij, C, P. de Boer, P.H. Franses, T. Kloek y H. van Dijk (2004). Econometric Methods with applications in Business and Economics. Oxford Unversity Press.







Mittelhammer, M., G.G. Judge y D.J. Miller (2000). Econometric foundations. Cambridge University Press.







Wooldridge, Jeffrey M. (2002). Econometric analysis of cross-section and panel data. The MIT Press.

Revistas

Revistas (español)



http://www.revecap.com Revista de Economía Aplicada



http://www.revistaestudiosregionales.com Revista de Estudios Regionales



http://www.funep.es/invecon/sp/sie.asp Investigaciones Económicas



http://www1.euskadi.net/ekonomiaz Ekonomiaz











Revistas (Inglés)



Computational Economics



Econometrica



Econometric Reviews



Econometric Theory



Empirical Economics Journal



International Journal of Forecasting



Journal of Applied Econometrics



Journal of Business and Economic Statistics



Journal of Econometrics



Journal of Economic Dynamics and Control



Journal of Forecasting



Oxford Bulletin of Economics and Statistics



Review of Economics and Statistics



Review of Economic Studies



Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics

Enlaces

Software







http://gretl.sourceforge.net GRETL. Paquete econométrico, Manual para el usuario y Datos (versión en castellano).







Instituciones



http://www.eustat.es EUSTAT



http://www.ogasun.ejgv.euskadi.net. Departamento de Economía y Hacienda. Gobierno Vasco. Bases de datos: Ikerbide, Udalmap, ¿



http://www.ine.es INE



http://www.meh.es Ministerio de Economía y Hacienda



http://www.bde.es Banco de España.



http://ec.europa.eu/eurostat EUROSTAT



http://www.ecb.int/ Banco Central Europeo



http://www.oecd.org OECD



http://www.imf.org Fondo Monetario Internacional.



http://www.worldbank.org Banco Mundial.







Datos



http://www.nber.org/data_index.html



http://www.estadief.minhac.es/



http://fisher.osu.edu/fin/osudown.htm



http://econ.queensu.ca/jae/



http://www.psidonline.isr.umich.edu/data/



http://www.census.gov/