nireEHU 
Materia
Innovación en gestión de carteras de fondos de inversión
Datos generales de la materia
- Modalidad
- Presencial
- Idioma
- Castellano
Descripción y contextualización de la asignatura
La creciente competencia entre entidades financieras ha generado una carrera por la innovación en operaciones de activo como depósitos y fondos, así como en productos de ahorro y previsión, siendo habitual la obtención de una rentabilidad fija y otra parte de rentabilidad variable. Los depósitos y fondos de inversión y de pensiones utilizan instrumentos derivados para garantizar rentabilidades ligadas a la evolución de índices o de acciones, con las ventajas y riesgos que ello conlleva. Desde las propias entidades gestoras de inversión colectiva se demanda mayor formación en cuanto a análisis de carteras y diseño de productos estructurados.Es importante analizar la importancia que la inversión colectiva pueden tener en actividades innovadoras, a través de la diversificación de su cartera mediante inversiones en PYMES innovadoras, Entidades de Capital Riesgo, etc. El capital riesgo representa una fuente de financiación clave en el desarrollo de proyectos de negocio emprendedores basados en tecnología e innovación, siendo importante analizar su presencia, evolución y características en el contexto internacional.
En este curso planteamos la necesidad de investigar en este campo y de crear modelos de gestión de carteras que contemplen las particularidades de estos vehículos de inversión.
Competencias
| Denominación | Peso |
|---|---|
| Clasificar las distintas alternativas de la inversión colectiva, a nivel nacional e internacional, para distinguir los diferentes tipos de productos que se ofrecen al inversor | 25.0 % |
| Analizar en profundidad las estrategias de gestión de carteras de renta fija, para estudiar su aplicación en carteras de fondos de inversión | 25.0 % |
| Estudiar desde un punto de vista práctico la utilización de productos financieros derivados en la construcción de productos financieros estructurados, con el fin de saber diseñar este tipo de productos. | 25.0 % |
| Manejar adecuadamente las bases de datos de artículos científicos disponibles on line , para organizar las búsquedas de información del trabajo de investigación | 25.0 % |
Tipos de docencia
| Tipo | Horas presenciales | Horas no presenciales | Horas totales |
|---|---|---|---|
| Magistral | 15 | 22.5 | 37.5 |
| Seminario | 15 | 22.5 | 37.5 |
Actividades formativas
| Denominación | Horas | Porcentaje de presencialidad |
|---|---|---|
| Análisis de textos | 20.0 | 0 % |
| Clases expositivas | 20.0 | 100 % |
| Discusión en grupo | 10.0 | 40 % |
| Lectura y análisis prácticos | 25.0 | 0 % |
Sistemas de evaluación
| Denominación | Ponderación mínima | Ponderación máxima |
|---|---|---|
| Asistencia y Participación | 20.0 % | 40.0 % |
| Exposiciones | 10.0 % | 30.0 % |
| Exposiciones individuales sobre el planteamiento de una investigación | 40.0 % | 60.0 % |
Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia
La evaluación se realizará mediante trabajos y exposiciones en el aula, tanto en la convocatoria ordinaria como en la extraordinaria, según los porcentajes de calificación anteriores. Se explicará al principio de las clases de forma pormenorizada.En cualquier caso, se aplicará la normativa vigente de la UPV/EHU.Convocatoria extraordinaria: orientaciones y renuncia
En la convocatoria extraordinaria, se realizará una prueba escrita u oral que valdrá un 70% de la calificación. El 30% de la calificación dependerá de la asistencia y participación en el aula.En cualquier caso, se aplicará la normativa vigente de la UPV/EHU.
Temario
INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA.SISTEMAS DE PREVISIÓN SOCIAL.
INVERSIÓN COLECTIVA PARA LA INNOVACIÓN.
CAPITAL RIESGO.
Bibliografía
Materiales de uso obligatorio
Apuntes facilitados por el profesorado de la asignatura en soporte papel y en la plataforma eGela.Bibliografía básica
López Pascual, J. (1999 y eds. posteriores): Los fondos de inversión. 100 preguntas clave y sus respuestas. Dykinson, Madrid. SOLDEVILLA, GARCÍA, E. (1999): Los Fondos de Inversión: Gestión y Valoración. Ed. Pirámide, Madrid.AAVV, (2014), La previsión social complementaria. Papel y claves de desarrollo, Ekonomiaz, Revista Vasca de Economía, nº 85.
Chirivella Vila, J. R., (2005), Manual de Fondos de Pensiones, Ed. Inversores Editores, Madrid.
Feld, B. y Mendelson, J. (2015): Cómo crear rondas de financiación con éxito. Una guía para operaciones de capital riesgo. Libros de cabecera.
Bibliografía de profundización
Ayala Calvo, J.C., Lassala Navarré, C. y Rodríguez Osés, J.E (2005): Estudio empírico de las variables influyentes en la utilización de instrumentos financieros derivados por parte de los Fondos de Inversión garantizados españoles, Investigaciones Europeas de Dirección y Economía de la Empresa, Vol. 11, N.1, pp. 53-76.Mascareñas Pérez-Iñigo, J. (2015): La Gestión Activa de las Carteras de Renta Fija, Monografías sobre Finanzas corporativas, disponible en http://www.juanmascarenas.eu/monograf.htm
Mascareñas Pérez-Iñigo, J. (2016): La Gestión Pasiva de las Carteras de Renta Fija, Monografías sobre Finanzas corporativas, disponible en http://www.juanmascarenas.eu/monograf.htm
Manzanera, A. (2010): Finanzas para emprendedores. Deusto.
Demaria, C. y Tarradellas, E. (2016): Private equity: Introducción a la financiación privada de empresas. Profit editorial.
Vidal Martínez, I. y Morrós Ribera, J., (2014), Responsabilidad social. Sostenibilidad GRI E ISO 26000, Ed. Fundación Confemetal, Madrid.
Greenwald, B., Sonkin, P. D., Biema, m., (2017), Invertir en valor, Ed Valor Editions. Barcelona