Materia
Innovación en gestión de carteras de fondos de pensiones
Datos generales de la materia
- Modalidad
- Presencial
- Idioma
- Castellano
Descripción y contextualización de la asignatura
Durante los últimos años los Gobiernos de los países desarrollados vienen fomentando el desarrollo de los sistemas de previsión social complementarios, entre ellos, de los Fondos de Pensiones. Como resultado de ello, son cada vez más los que destinan parte de sus ahorros a la cobertura de la jubilación, la invalidez, el fallecimiento o la dependencia, también animados por los recortes en los sistemas públicos de pensiones.Como resultado de lo anterior los Fondos de Pensiones están viviendo un proceso de innovación e internacionalización de sus carteras. Ello también está derivando en que el patrimonio de los Fondos de Pensiones esté fomentado la innovación e internacionalización de las empresas. Este, por ejemplo, sería el caso de las inversiones alternativas que progresivamente se vienen incorporando en las carteras. Un ejemplo de las inversiones alterantivas es el Capital Privado o el Venture Capital, es decir un vehículo que puede apoyar la innovación e incluso la internacionalización de las empresas.
La gestión del patrimonio de los Fondos de Pensiones tradicionalmente ha estado orientada hacia la consecución de una rentabilidad determinada y/o del control el riesgo de la cartera. Para ello, la diversificación de la cartera y el uso de los derivados han sido clave. No obstante, son cada vez más los partícipes, beneficiarios y Entidades Gestoras que consideran que la gestión del patrimonio de los Fondos de Pensiones debe tener adicionalmente una dimensión internacional, social y a largo plazo. Bajo esta perspectiva, los Fondos de Pensiones se convertirían, junto con los Fondos de Inversión y las Compañías de Seguros, en una pieza clave en el desarrollo sostenible, esto es, social, medioambiental y económico de la economía.
Como resultado de todo lo anterior, las Entidades Gestoras de Fondos de Pensiones y las Consultoras de servicios financieros-actuariales demandan personal con sólidos conocimientos en la gestión de patrimonios y en el funcionamiento y especificidades de este instrumento de previsión social, en la valoración de la calidad en la gestión y la atribución de rendimientos. Igualmente, durante los últimos años consideran clave acreditarse en el dominio de los criterios de inversión socialmente responsables (ISR) y de la gestión de carteras a largo plazo. Cada una de estas áreas es objeto de estudio teórico y práctico en este módulo del máster y presentan un ámbito de investigación y estudio de gran actualidad.
Se trata, por lo tanto, de una materia de gran actualidad y novedosa, demanda por las Gestoras de Fondos de Pensiones y Consultoras, con un gran potencial de investigación futuro.
La docencia será presencial. Si por razones sanitarias no se permitiera la presencialidad en el aula, se pasará a la docencia online.
Profesorado
Nombre | Institución | Categoría | Doctor/a | Perfil docente | Área | |
---|---|---|---|---|---|---|
AHUMADA CARAZO, ROSA MARIA | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Titular De Universidad | Doctora | Bilingüe | Economía Financiera y Contabilidad | rosamaria.ahumada@ehu.eus |
HOYOS IRUARRIZAGA, JON | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Agregado | Doctor | Bilingüe | Economía Financiera y Contabilidad | jon.hoyos@ehu.eus |
Competencias
Denominación | Peso |
---|---|
Clasificar las distintas alternativas de previsión social, a nivel nacional e internacional, para distinguir los diferentes tipos de productos de previsión social complementaria que se ofrecen al inversor. | 25.0 % |
Analizar el proceso de formación de patrimonio de los fondos de pensiones personales y de empleo. | 25.0 % |
Analizar en profundidad las estrategias de gestión de carteras de los fondos de pensiones personales y de empleo y la evaluación de los resultados obtenidos. | 25.0 % |
Manejar adecuadamente las bases de datos de artículos científicos disponibles on line, para organizar las búsquedas de información del trabajo de investigación | 25.0 % |
Tipos de docencia
Tipo | Horas presenciales | Horas no presenciales | Horas totales |
---|---|---|---|
Magistral | 15 | 22.5 | 37.5 |
Seminario | 15 | 22.5 | 37.5 |
Actividades formativas
Denominación | Horas | Porcentaje de presencialidad |
---|---|---|
Clases expositivas | 15.0 | 100 % |
Debates | 20.0 | 50 % |
Lectura y análisis prácticos | 10.0 | 50 % |
Trabajo Personal del Alumno/a | 30.0 | 0 % |
Sistemas de evaluación
Denominación | Ponderación mínima | Ponderación máxima |
---|---|---|
Asistencia y Participación | 20.0 % | 40.0 % |
Evaluación mediante presentación de proyectos | 40.0 % | 60.0 % |
Exposiciones | 10.0 % | 30.0 % |
Redacción del trabajo en grupo | 20.0 % | 60.0 % |
Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia
Fecha establecida en el calendario oficial.Convocatoria extraordinaria: orientaciones y renuncia
Fecha establecida en el calendario oficial.Temario
INSTITUCIONES DE PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA.MODALIDADES: LOS PLANES Y FONDOS DE PENSIONES
ESPECIFICIADES EN LA GESTION DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN RELACION A LOS FONDOS DE INVERSIÓN
LOS RESULTADOS DE LA GESTIÓN DE LA CARTERA DE LOS FONDOS DE PENSIONES Y SU CONTROL ESTRATÉGICO Y TÁCTICO
HORIZONTE TEMPORAL DE LA GESTION DE LOS FONDOS DE PENSIONES. ¿CORTO, MEDIO O LARGO?
LOS CRISTERIOS DE INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE EN LA GESTIÓN DE LOS FONDOS DE PENSIONES.
LAS INVERSIONES ALTERNATIVAS.
ESQUEMA DE INVESTIGACIÓN SOBRE LA MATERIA Y CONSULTA DE BASES DE DATOS DISPONIBLES EN LA RED.
Bibliografía
Materiales de uso obligatorio
Ahumada Carazo, R. M. (2002), Gestión de los Fondos de Pensiones en los Planes de Pensiones de la modalidad de empleo, El caso español. Tesis Doctoral.Micocci, M., Gregoriou, G. N., y Masala, G. B. (Ed.), (2010), Pension fund risk management : financial and actuarial modeling, Ed. Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, Florida.
Bibliografía básica
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Romero Burillo, A. M., (2002), Los Planes de Pensiones del Sistema de Empleo, Ed. Aranzadi, Pamplona.
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Revistas
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Enlaces
Ahumada Carazo, R.M., (2002), Gestión de los Fondos de Pensiones en los Planes de Pensiones de la modalidad de empleo. El caso español.https://addi.ehu.es/handle/10810/2585?mode=full
Canada Pension Plan
http://www.servicecanada.gc.ca/eng/services/pensions/cpp/index.shtml
Canada Pension Plan Investment Board
http://www.cppib.com/en/home.html
Comisión Nacional del Mercado de Valores
http://www.cnmv.es/portal/home.aspx
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
http://www.dgsfp.mineco.es/