Competencias Específicas (CE) de la Asignatura:

1.- Identificar los principales mercados financieros de renta fija y renta variable, así como los instrumentos financieros que en ellos se negocian, en el marco del sistema financiero español.

2.- Ser capaz de tomar decisiones para gestionar y administrar los diferentes productos y activos financieros de renta fija y variable, siguiendo criterios financieros.

3.- Identificar los aspectos básicos a tener en cuenta cuando se trata de activos arriesgados.

4.- Evaluar las consecuencias financieras de las decisiones de selección de carteras del inversor o de la entidad de inversión.



Resultados de aprendizaje

1.- Conocimiento de las principales características de los instrumentos de renta variable y renta fija.

2.- Toma de decisiones en la gestión de los diferentes productos y activos financieros de renta fija.

3.- Toma de decisiones de gestión y administración de activos de renta variable y de carteras.

TEMA 1: MERCADO INTERBANCARIO Y POLÍTICA MONETARIA

TEMA 2: MERCADO DE RENTA FIJA: ESTRUCTURA Y ACTIVOS NEGOCIADOS

TEMA 3: MERCADO DE RENTA FIJA: ANÁLISIS Y VALORACIÓN DE BONOS

TEMA 4: MERCADO DE RENTA VARIABLE: ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO

TEMA 5: MERCADO DE RENTA VARIABLE: ANÁLISIS DE TÍTULOS

TEMA 6: SELECCIÓN DE LA CARTERA DE VALORES

La metodología propuesta para la asignatura debe estar ligada a los objetivos y competencias propuestas. Para ello se plantea la combinación de las siguientes metodologías docentes:

1. Lección magistral, mediante la cual se presentarán los conceptos básicos y las herramientas y técnicas que el alumno debe conocer para lograr los objetivos de conocimiento propuestos.

2. Para cada uno de los temas el alumno tendrá a su disposición una serie de ejercicios, de los cuales: unos serán seleccionados para la resolución en clase por parte del profesor, otros serán desarrollados y discutidos, durante el horario de clase, por los propios alumnos, y finalmente un tercer bloque, los cuáles que deberán ser trabajados por los alumnos individualmente fuera del horario lectivo.

3. Trabajo en grupo: Los alumnos de cara a la evaluación continua han de realizar una serie de trabajos en grupo. En dichos trabajos los alumnos deberán de aplicar los conceptos desarrollados en el temario de la asignatura.

1.- El sistema de evaluación continua consta de 2 partes:

- Realización de actividades (ejercicios, casos y resolución de problemas) de carácter individual o en grupo relacionadas con los temas que se desarrollan en la asignatura. Su valoración es de 4 puntos. La descripción y fecha de entrega de estas tareas se comentará al inicio de las clases.

- Examen parcial: se realizará un examen parcial liberatorio sobre el contenido de los temas 1,2 y 3. Si esta prueba es superada, el examen final se realizará sobre el resto de la materia.

La valoración de los exámenes es de 6 puntos. La calificación total de los exámenes se calculará mediante una suma ponderada, en la que la calificación del examen parcial liberatorio tendrá un peso del 50%. Si el examen parcial no es superado, el examen final se realizará sobre todos los contenidos impartidos en la asignatura. Los exámenes consisten en una prueba escrita que incluye preguntas que hacen referencia a los conceptos teóricos desarrollados en la asignatura, así como ejercicios que permiten realizar una aplicación práctica de los conceptos analizados.

La calificación final de la asignatura será la suma de las calificaciones obtenidas en los 2 exámenes efectuados a lo largo del curso más la nota obtenida en las actividades realizadas en la evaluación continua (para sumar la calificación de las actividades de la evaluación continua se exige una calificación MINIMA de 3,5 puntos sobre 10 en cada uno de los 2 exámenes realizados).

Si se han realizado las actividades correspondientes a la evaluación continua y el examen parcial y no se acude al examen final, se considerará como “no presentado”.

El alumnado que desee renunciar al sistema de evaluación continua y opte por la evaluación final (independientemente de que haya participado o no en la citada evaluación continua) deberá hacerlo en el plazo de 9 semanas desde el inicio del cuatrimestre, comunicándolo por escrito al profesorado de la asignatura.



2.- Sistema de evaluación final:

Se tendrá acceso al 100% de la nota, repartida de la siguiente manera: un 60% de la nota mediante el examen final y un 40% restante mediante actividades similares a las realizadas dentro de la evaluación continua.

Para aprobar la asignatura se exigirán unos conocimientos mínimos en el examen. Se exige una puntuación mínima en el examen de 3,5 puntos sobre 10 para añadir la calificación obtenida en las pruebas.

Material de la asignatura disponible en la plataforma correspondiente (eGela).

Bibliografía básica

ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES (2012): Guía del Sistema Financiero Español.

ELVIRA, O. y LARRAGA, P. (2008): Mercado de productos derivados. Futuros, forwards, opciones y productos estructurados. Bresca Editorial.

ELVIRA, O. y PUIG, X. (2001): Análisis técnico bursátil. Ediciones Gestión 2000.

GARCÍA OLALLA, M.; MARTÍNEZ GARCÍA, F.J. (Directores), FERNÁNDEZ GONZÁLEZ, E. (2018): Manual del asesor financiero, Ediciones Paraninfo.

LÓPEZ LUBIÁN, F.J. y GARCÍA ESTEVEZ, P. (2005): Bolsa, Mercados y Técnicas de Inversión, Mc Graw Hill.

LÓPEZ PASCUAL, J. (2004): Los mercados de valores: organización y funcionamiento, Madrid: Pirámide.

LORING, J. (2000): Opciones y futuros, Bilbao: Desclée de Brouwer.

MARTÍN MARÍN, J.L. (2004): Curso de bolsa y mercados financieros / Instituto Español de Analistas Financieros. [Director] José Luis Sánchez Fernández. Barcelona: Ariel.

MARTÍN, M., MARTÍN, J.L. y OLIVER, M.D. Manual Práctico de Mercados Financieros. Delta Publicaciones. 2009.

MASCAREÑAS, I.J. (2002): Gestión de Activos Financieros de Renta Fija. Pirámide.

MATEU GORDON, J.L. (2003): Análisis técnico de los mercados financieros. Instituto Superior de Técnicas y Prácticas Bancarias

MENEU, V., NAVARRO, E. Y BARREIRA, M.T. (1992): Análisis y Gestión del Riesgo de Interés. Barcelona. Ariel.

MONROY ANTÓN, A.J. (2011): Dirección financiera II: mercados y selección de carteras. Civitas Thomson Reuters.

PAREJO J.A., RODRÍGUEZ L., CALVO A. Y CUERVO A. (2012): Manual del sistema financiero español. Barcelona. Ariel.

VALLEJO ALONSO, B. y SOLÓRZANO GARCÍA, M. (Coordinadoras) (2013): Gestión patrimonial y banca privada. Manual del asesor financiero. Ediciones Pirámide.

Bibliografía de profundización

ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES (AFI) (2008): Guía del Sistema Financiero Español. En el nuevo contexto europeo, Escuela de Finanzas Aplicadas, Madrid.
Casanovas, M. (2003): Opciones financieras, Pirámide.
Hull, J.C. (2002): Introducción a los mercados de futuros y opciones, Prentice Hall, Madrid.
Martín Marín, J. L. (2004): Manual de mercados financieros, Madrid: Thomson.
Martínez Estévez, A. (2000): Mercados financieros internacionales, Madrid, Civitas.

Revistas

Ekonomiaz
Cinco días
Expansión
elEconomista
Dinero.com
Finanzas.com
Invertia.com
Finanzas & mercados
Foros de finanzas
EconomiaFinanzas.com

Boletín de Dirección de Finanzas
Boletín Económico del Banco de España
Boletín Estadístico del Banco de España
Boletín Financiero - Bolsa del Madrid
Moneda y Crédito
Perspectivas del Sistema Financiero
Revista de Análisis Financiero
Revista Española de Financiación y Contabilidad
Revista Bolsa