Descripción y contextualización de la asignatura

La asignatura permitirá al alumnado reconocer los fundamentos del cash management, entendido este como la obtención del disponible necesario, en el momento adecuado, al menor coste posible, para lo cual se planifica la tesorería, se decide qué financiación e inversión a corto plazo realizar, se analizan las relaciones con las entidades financieras, se gestionan los riesgos y se efectúa el seguimiento y el análisis de la gestión del circuito de cobros y pagos. Además, será necesario que el alumnado logre ser capaz de adaptar todos estos conocimientos al ámbito de aplicación y al contexto; por ello, se hará especial hincapié al menos en el comercio exterior y en el electrónico. El alumnado deberá analizar cada situación y tener la habilidad de adaptar los elementos del cash management en realidades cambiantes. La ética, el conjunto de creencias y valores, la preocupación por los intereses de lo stakeholders y las formas innovadoras de gestionar los flujos de cobros y pagos serán esenciales en la práctica del cash management.

Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia

La evolución del alumnado es doble, por un lado, contribuir a la labor formativa del alumnado; por otro lado, acreditar el logro de competencias. Se establece un sistema de evaluación continuo. Se realizarán evaluaciones no solo de la asistencia, sino también de la participación de las intervenciones realizadas tanto en clase como en los foros o en los entornos virtuales. Para ello, se trabajará de forma grupal en clase, se realizarán análisis conjuntos de situaciones, lecturas y cuestiones; y tras entregar los análisis, éstos serán revisados por el profesorado que ofrecerá un feedback. Tras las modificaciones y correcciones oportunas por parte del alumnado se presentará la síntesis en el entorno virtual establecido y en la fecha igualmente preestablecida al inicio del curso.

Para superar la asignatura la asistencia mínima a clase ha de ser de un 75%.

Convocatoria extraordinaria: orientaciones y renuncia

Similar a la Convocatoria Ordinaria

Temario

Tema 1: Gestión de Tesorería-Cash Management: Fundamentos.

Tema 2: Innovación, ética y colaboración en el Cash Management.

Tema 3: El Cash Management desde el Comercio Exterior.

Tema 4: El Cash Management desde el Comercio Electrónico.

Tema 5: Aplicaciones y Herramientas de Cash Management.

Bibliografía

Bibliografía básica

Brealey, R.; Myers, S. C. y Allen, F. (2006): Corporate Finance. 8ª edition. Irwin Mc Graw-Hill, New York.

Harford, J. V. T. (2014): Corporate Cash Management, Excess Cash and Acquisitions. 3ª edición Routledge, New York.

López Martínez, F.J. (1996): Manual del Cash Management. Deusto, Bilbao.

Revistas

Beraza, A.; San-Jose, L. & Retolaza, J.L. (2016): “El Mutual Cash Holding: factores que determinan un modelo de gestión integral de la tesorería”, Management International, 21(1): 101-113.



Bigelli, M. y Sánchez-Vidal, J. (2012): “Cash holdings in private firms”. Journal of Banking & Finance, 36(1): 26-35.



Cowton, Ch. y San-Jose, L. (2017): “On the Ethics of Trade Credit: Understanding Good Payment Practice in the Supply Chain”. Journal of Business Ethics 104(4): 673-685.



San-Jose, L. y Cowton, Ch. (2013): “¿Es justo retrasar los pagos a los proveedores?”, Estrategia Financiera, nº 288: 62-69.

Enlaces

Accenture Consulting: Visión global del Mundo de Pagos. www.accenture.com



Banco Central Europeo: https://www.ecb.europa.eu



Collaborative Finance: http://www.collaborativefinance.org/



Comisión Nacional del Mercado de Valores: www.cnmv.es



European Bank Authority: https://www.eba.europa.eu/



International Monetary Funds: www.imf.org



Observatorio eCommerce: http://observatorioecommerce.com/informe-evolucion-perspectivas-ecommerce-2017/



Tecnocom. AFI. http://www.afi.es/webAfi/noticias/1601431/1131345/0/informe-tecnocom-tendencias-en-medios-de-pago-2016.html



World Payments Report: https://www.worldpaymentsreport.com/



Euromoney Cash Management: www.euromoney.com



Fintech: www.spanishfintech.net